数字货币交易市场的风险，在数字货币平台上交易

数字货币是电子货币形式的替代货币。相信大部分人都是通过数字货币进行交易的，但如今的数字货币交易市场存在诸多风险。这也让很多投资数字货币的人非常担心自己会不会亏本。关于数字货币交易平台的风险，小编为大家讲解如下。

数字货币平台的交易风险

文本| |大沧海律师事务所陈诚

金融之家3月7日消息，央行业务管理部巡视组约谈数字货币平台，明确要求平台不从事融资融币等金融业务，不参与洗钱活动，且不得违反国家反洗钱、外汇管理、支付结算等金融法律法规，不得违反国家税务、工商广告管理等法律法规。

一、背景

央行业务管理部巡视组约谈数字货币平台，明确要求平台不得违规从事融资、货币融资等金融服务，不得参与洗钱活动，不得违反国家反洗钱、外汇管理、支付结算等金融法律法规，不得违反国家税收、工商广告管理等法律法规。

二、数字货币的概念

数字货币缩写为DIGICCY，是英文“Digital Currency”的缩写。它是电子货币形式的替代货币。数字金币和加密货币都属于数字货币（DIGICCY）。它不能完全等同于虚拟世界中的数字货币，因为它经常用于真实的商品和服务交易，而不仅仅是在网络游戏等虚拟空间中。目前流行的数字货币有：比特币、莱特币等。

三、数字货币监管政策

目前，《中国人民银行、工业和信息化部、银监会、证监会、保监会关于防范数字货币风险的通知》（银发[2013]289号） )。

《国务院办公厅关于印发互联网金融风险专项整治实施方案的通知》（国办发[2016]21号）

数字货币交易属于多部门联合监管的范围。中国人民银行对平台是否违反反洗钱、外汇管理、支付结算等法律法规进行监督；证监会监控平台是否存在非公开发行、操纵市场、欺诈投资者等交易。工信部对平台互联网信息安全进行监管。

四、投资者风险

政策法律风险。目前，我国数字货币交易存在政策和法律地位不明确的风险，存在监管盲点。由于国家法律法规和政策文件的制定和修订，存在数字货币等虚拟商品交易被暂停或禁止的风险。

欺诈和传销风险。许多非法平台利用数字货币进行传销，欺骗投资者。

业务风险。投资者因平台管理不善、停业、亏损、破产、倒闭或违法犯罪等其他业务风险，存在无法套现或停止交易等风险。席卷投资者交易资金的平台也不少。

操纵市场风险。庄家或平台利用虚假信息，与他人串通，误导投资者，人为压低或抬高数字货币价格，损害投资者权益。

技术风险。由于设计缺陷或其他原因，数字货币被盗风险高，缺乏技术保障，经常成为黑客攻击的目标，存在信息技术安全、网络安全风险、存储介质安全风险。

信用风险。数字货币不同于各国的法定货币。该国没有信用背书。基于“算法”和圈内人的互信，其价值得不到认可个数字货币交易平台官网，甚至存在被市场淘汰的风险，存在还款危机。

流动性风险。数字货币的流动性受市场供需、投资心理、运营平台差异等诸多因素影响。部分时期交易活跃，流动性好；在其他时期，交易可能稀少，流动性较差。

五、交易平台主要资质

1、记录。根据《中华人民共和国电信条例》和《互联网信息服务管理办法》，提供数字货币登记、交易等服务的互联网站点，应当向电信管理机构备案。如果数字货币经营网站必须申请ICP证书，否则会出现非法经营情况。

2、平台支付服务许可证。根据《非金融机构支付服务管理办法》，非金融机构作为支付方与支付方之间的中介机构，为网上支付提供部分或全部货币资金划转服务的，需申请支付业务经营许可证。 .

六、平台交易流程

1、投资者在平台充值，用人民币在各个平台购买数字货币。在平台上购买的数字货币也可以进行交易（以购买的数字货币为记账单位交易其他数字货币）

2、投资者可以通过交易所获得数字货币，既可以通过出售数字货币获得人民币提现，也可以通过数字货币钱包直接提现到其他交易平台进行交易。

3、“一级市场”的形成。除了现有的数字货币，还有多少数字货币交易形成？第一种方式：众筹。一些平台利用众筹的概念，让平台用户购买相应的数字货币。为了规避法律规定，他们使用数字货币或其他货币兑换数字货币。其实这既不是产品众筹，也不是商品；也不是股权众筹，没有资金回笼。购买数字货币需要人民币（或其他虚拟货币），但众筹后资金流向不清楚：是投资还是其他方向？资金方向。该平台似乎在构建一个类似的“一级分销市场”，但并没有明确的分销公司和定价机制。然后，用户通过众筹获得的数字货币可以在平台上进行交易。此时，数字货币存在于投资者和发行人手中。第二种方式：挖矿。利用数字货币独有的算法机制进行挖矿活动，获得数字货币。以这种方式获得数字货币需要一定的成本，比如购买挖矿设备。第三种方式：数字货币发行方免费分发，分发后每个人都可以在平台上进行交易。其他方式，如黑客窃取等非法方式。

4、“二级市场”交易。通过上述方式获得的数字货币可以在平台进行交易（通过人民币或数字货币之间的货币），从差价中获取利润。

5、影响数字货币价格形成的因素。数字货币的价格受去中心化、供需机制、法规政策、投机心理、平台差异、地区差异、认可度、安全机制、币量、流动性等诸多因素影响。

七、平台利润构成

1、费用。平台可向单向或双向用户收取数字货币交易费用。

2、 存款和取款费用。平台可能会收取相应的存款或取款费用。

3、数字货币开发技术费。数字货币的开发通常需要区块链的底层技术，而这笔费用通常由平台的非关联企业收取。

4、 上市费。平台可对平台内首家交易上市公司收取上市费。

5、众筹费用分红。如果在数字货币平台交易的货币已经在其他平台发行，直接移植技术，不存在众筹问题。但是，如果企业没有货币，需要先开发，然后在平台上交易，这个货币就需要众筹。所谓众筹，通常采取购买人民币、兑换其他数字货币、免费分发给用户的形式。如果用户购买企业直接销售的数字货币，获得的人民币可以由平台和发行企业共享；如果企业采用用户兑换其他数字货币，则可以通过平台通过平台获得其他通过众筹获得的虚拟货币。销售可以人民币提现，提现手续费由平台和发行公司分担。

6、投币费。平台利用手中持币，控制发币的时间和释放，以及平台自建的交易规则，通过操纵市场炒币来获取超额“利润”。

八、交易平台运营法律风险

1、付款结算。明确金融机构和支付机构不得提供数字货币登记、交易、清算、结算等服务。一些平台甚至使用个人信用卡账户进行交易。很多平台收取交易手续费、支付交易佣金、对外经营活动等均使用数字货币进行结算，间接使用数字货币作为支付结算工具，违反了监管部门关于支付和结算的相关规定。结算。

2、资金存放处。数字货币交易平台的大部分资金都存放在交易平台上，没有资金存入，形成资金池。运营平台存在跑路、挪用资金的风险。实践中，少数平台利用投资者交易资金从事其他高杠杆（融资融币、投资理财、股票市场）活动。

3、技术安全。由于黑客攻击，数字货币交易平台会造成数字货币丢失和被盗的风险，很少有平台获得技术安全等级认证。现实中，很多平台都没有容灾级别的体系认证。一旦发生火灾、地震或洪水，投资者数据一旦丢失，后果将是灾难性的。例如，日本数字货币交易所 Mt.Gox 因盗窃而破产。

4、洗钱风险。数字货币交易网站需要有效履行客户身份识别、客户数据保存、可疑交易报告等反洗钱义务。许多盗窃、贪污贿赂犯罪分子利用该平台洗钱，导致大部分损失的资金无法追回。

5、税收风险。平台利用数字货币收取交易手续费等费用，再利用提币进行数字货币交易，使平台少计收入，逃避相应税务监管。

6、擅自发行股票、公司、公司债券。部分平台使用数字货币，非公开发行股票，公开承诺收益，以现金回购。

7、非法集资、传销、欺诈风险。平台依照法定程序未经有关部门批准，通过发行数字货币向公众募集资金，并承诺在一定期限内以货币、实物等方式偿还本息或回报投资者。时间。有的平台收了客户的交易资金，直接跑掉了。

6、市场操纵。往往平台或大交易商会集中资金优势或利用信息优势共同操纵交易价格；以自己为交易对象，自行买卖，影响交易价格和成交量；篡改交易数据，误导和欺骗投资者，影响交易量和交易价格。数字货币自由形成，比如数字货币在某个平台上交易，这个单一的平台构成了一个半封闭的市场，少数交易商可以利用大量资金低买高卖或买卖炒作，抬高价格，并赚取利润差额。对于首次发行的数字货币，发行人持有大量数字货币，通过控制数字货币投放市场的数量和时间，可以有效控制数字货币的价格以赚取收益交易传播。至于制定数字货币交易规则的平台，则相当于“数字货币交易所”有权制定游戏规则、货币涨跌幅限制、提现时间和充值、手续费的高低、币种的多少、报价的公布，直接影响着数字货币的价格走势。如果平台方将交易账户的资金用于高杠杆或资金配置活动，投资者资金就变成了“提款机”。

8、外汇管理风险。在国内数字货币交易平台提币，在境外数字货币交易平台出售，可以轻松绕过外汇管制。

九、司法实践

(一)民事案件

1、 不受保护的情况。原告高某某以不当得利起诉被告刘某某，山东省商河县人民法院判决（2015)商民初字第1531号）“比特币不是货币当局发行的”并且没有任何法律赔偿。它不是真正意义上的货币属性，如强制。在本质上，比特币应该是一种特定的虚拟商品，不具有与货币同等的法律地位，不能也不应该作为市场上的货币使用。 ，普通人在自己承担风险的前提下，有参与的自由。对于非法的比特币，其交易不受法律保护，原告通过比特币交易平台误将其比特币汇入被告账户。 ，但这种交易在我国不受法律保护，其行为后果自负。”

这个推理部分的逻辑显然是错误的。它不能作为法定货币进行补偿，不能作为货币流通，但可以作为数字货币流通。不能作为法定货币使用，不代表不受法律保护。法院曲解五部委通知，比特币背后的交易价值是受法律保护的产权。

2、数字货币挖矿设备买卖合同纠纷。此类纠纷比较普遍，实际上是买卖合同纠纷。通常，争议在于采矿设备的交付、质量和付款。

3、在实践中，曾出现过平台不遵守反洗钱法规定，导致不法分子利用平台洗钱，平台承担责任的案例。例如，黑龙江省高级人民法院[2016]黑民终274号民事判决书认为个数字货币交易平台官网，某数字交易平台未能有效履行客户身份识别、可疑交易报告等法定反洗钱义务，导致无法追回受害者的钱。无法弥补的损失，承担40%的赔偿责任。

(二)刑事案件

1、数字货币被盗。窃取比特币销售以获取达到法定金额的赃款构成盗窃罪。上海市普陀区人民法院（2014)浦行初字第1162号刑事判决书判处陈某盗窃1.514个比特币，变卖6500元，判处有期徒刑8个月。< /@1. p>

2、数字货币欺诈。浙江省东阳市人民法院（2014)东行初字第1436号）判处三名被告人利用比特币交易平台诈骗后逃跑。

3、利用数字货币平台为诈骗筹集资金。例如，浙江警方以“易币”筹款诈骗案立案。涉案人员利用平台向公众发行易币，承诺高回报：投资“易币”每天至少可以获得1.5%的高收​​益（月收益按5< @6. 31%，年回报率为 228.14x)。

十、监管与趋势

1、数字货币交易具有去中心化的优势，采取打压的局面并不能完全降低数字货币的交易量和交易价格。有效打击洗钱活动。

2、希望国家法定数字货币的出台，一方面可以影响非法定数字货币交易，另一方面可以适度监管数字货币。

3、既然无法阻挡，就需要引导。认清法律地位，加强监督，适度引导，防范风险。建议监管部门划清监管红线，列入负面清单。主要在平台资金安全、反洗钱、杠杆交易、操纵市场等方面进行严格监管：

(1)构建数字货币监管体系。由央行、证监会、地方金融办监管，数字货币行业自律、多层次强监管。加快建立全球数字货币联盟。

(2)赋予数字货币平台合法地位，打造“数字货币交易所”。建立数字货币交易所的资质、合理机制、交易规则、业务管理和交易秩序维护。

(3)加强对投资者的法律保护。投资者适当性管理、风险教育、设立风险准备金、资金存管、投资者保护基金、禁止交易平台混业经营、平台信息披露制度。

投资数字货币确实存在很多风险，要想减少风险带来的损失，就必须采取一些措施来规避风险。在中国，也采取了许多政策来监管数字货币交易市场。你是不是有点松了口气？如果您想了解更多最新的数字货币内容，请多多关注微风。