谈谈如何进行加密货币的点差交易？

一种常见的交易指标，点差是不同类型头寸之间的价格差异。

价差交易是一种同时开立两个头寸的交易策略：一个“多头”头寸和一个“空头”头寸。 点差简单来说就是这两个仓位之间的价差，这个价差存在于多种情况下，比如不同的日期、不同的利率等。

实际上，交易者交易的是两种资产之间的关系，而不是资产本身。

本文主要讲期货价差和跨币种价差交易。 在加密货币领域，后者通常被称为交叉货币汇率交易。

什么是点差交易

价差交易是一种同时开立两个头寸的交易策略：一个“多头”头寸和一个“空头”头寸。 实际上，交易者交易的是两种资产之间的关系，而不是资产本身。

在大多数交易所，加密货币产品以 BTC、ETH 或 USDT 作为标的资产进行交易。 这在很大程度上是由于加密货币世界的历史，因为使用美元和欧元等法定货币需要交易所遵守更严格的规定，这也将限制许多用户的正常使用。 因此，大多数交易所都使用加密货币作为基础资产。

因此，LTC/BTC、XRP/BTC、ETC/ETH 等货币对在该领域变得非常流行。 交易交叉货币对也是点差交易的一个例子。 从本质上讲，这是一种非常前卫的交易技巧，令大多数交易新手感到困惑。

比如LTC/BTC，就是交易LTC和BTC的价差，也就是常说的跨币种汇率交易。

可以毫不夸张地说，如果没有交叉货币对交易，加密货币就不会有如此广阔的市场，甚至加密货币也不会像现在这样流行。

交叉货币汇率交易的优缺点

交叉货币汇率交易的主要优势在于，您可以通过简化的方式买入和持有较强的加密货币，同时卖出较弱的加密货币，从而从两者之间的差价中获利。

交易交叉货币汇率的主要缺点是，由于现货流动性差，交易不太受欢迎的货币对可能会很昂贵。 然而，这个问题可以通过交易期货来解决。

在现货交易中，您只能出售您拥有的资产。 因此，当 BTC 价格下跌时，您应该将其卖出。 在点差交易思路中usdt怎么消费，您可以将 BTC 换成 ETH 或其他加密货币。 但是，由于加密资产高度相关，整个市场都会受到负面影响，所以将BTC兑换为法定货币或稳定币将是更好的选择。

近年来，加密货币衍生品市场发展迅速，交易量远大于现货市场，流动性更强，交易摩擦更低。 这就是为什么衍生品市场吸引了更多的交易者并增加了资产的波动性，使其成为应用价差交易策略的理想市场。

期货价差的类型

加密货币交易中有两种期货价差。

首先，您可以交易相同资产但到期日不同的期货，这种策略也称为期货跨期价差。 例如，3 个月 BTC 期货价格现在低于 6 个月 BTC 期货。 如果您认为BTC价格在2021年第一季度会继续上涨，但在2021年第二季度表现不佳，您可以买入3份1个月的BTC期货，卖出6个月的BTC期货。 如果价格差距缩小，您就会获利。

其次，您可以在不同种类的加密货币或其期货上建立点差，从而在加密现货市场上实现跨币种点差交易。 例如：ETH/BTC。

期货价差的优势

1）低风险策略

加密货币市场非常不稳定。 因此，正确管理风险至关重要。 通过交易价差，交易者的大部分风险敞口被对冲消除，因此只要多头头寸优于空头头寸，市场方向就不那么重要了。

此外，在这种模式下usdt怎么消费，交易者可以从更加动荡的市场中获益匪浅。 由于加密货币之间的高度相关性，与预测资产将继续突破新高相比，预测利差收敛显然更容易。 在市场剧烈波动的情况下，交易价差可以多次分散和收敛，从而以有限的风险创造无数的获利可能。

2）明确的投资机会

在大多数情况下，加密货币的价差趋势比仅交易期货时更为明显。 这些趋势更陡峭，持续时间更长。

3）策略多元化

在高度相关的加密货币市场中进行价差交易也可以使您的交易策略多样化。 与仅交易期货相比，交易者可以选择在交易中实现更高的杠杆或更大的交易量。

高杠杆下点差交易的风险甚至比低杠杆下的风险还要小。

如何在加密货币市场交易期货点差？

要开始交易加密货币期货的点差，您需要一个交易账户来交易加密货币期货和一个代码来查看点差。

要了解点差交易在实践中的运作方式，让我们看一下 Deribit 上的 ETH-PERP / BTC-PERP 示例。

首先，让我们转到 TradingView 图表并获取 ETH-PERP / BTC-PERP 在 Deribit 交易所类型上的点差：

借记：ETHPERP / 借记：BTCPERP

您将看到一张显示点差价格的图表。

设置止盈和止损价格后，您就可以开始交易了。

现在可以打开Deribit，首先，在一个窗口打开ETH-PERP，在另一个窗口打开BTC-PERP。

然后，以您认为合适的价格买入一张合约，同时卖出一张合约。 两者价格的比例可以是法定货币标准的1:1，也可以是您选择的比例。

下订单后，您现在应该有两个对冲头寸。

市场变化后，如果您想结束这笔价差交易，您可以同时平仓。

总结

事实上，点差交易是一种非常流行的交易方式，很多时候我们会称之为套利。 然而，点差交易的种类很多，套利只是其中的一部分。 一些价差交易通过组合改变交易标的，例如不同货币的汇率。

这类交易的低风险受到很多成熟投资者的追捧。 您可以尝试组合仓位，自行建立点差交易。

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